昔时，释迦佛出现于世，为父王及大众宣说观佛三昧法门。佛相好庄严，具三十二相、八十种好，身相金色，普放光明。当时在会有五百位释迦族人，因为过去业缘，所见为一暗灰、羸瘦的婆罗门，未能见佛庄严身相，因而号啕大哭，狂乱地自拔头发，扑倒在地，口鼻淌血。
佛见族人如此，安慰道：“你们莫再号哭！我告诉你们得此业报的因缘──过去世，毗婆尸佛入涅槃后的像法时期，有一位日月德长者，长者有五百个儿子，个个聪明多智，博通世间经籍。日月德长者信奉三宝，常向儿子们讲说佛法大义，但是儿子们却始终固守邪见，不愿信奉佛法。
后来，五百子同时身患重病，长者来到儿子们面前，垂泪说道：‘你们过去一直被邪见蒙蔽，不信乐佛法，现在正被无常利刀切割，命在须臾，有什么可作为依怙？现在你们就诚心称念毗婆尸佛的圣号吧。’儿子们听闻父亲所言，即依父所教，虔诚称念南无佛、南无法、南无僧，称念完毕旋即命终。
由于至诚念佛的功德力，五百子得以投生于四天王天；天寿尽，因往昔邪见，还堕地狱，遭狱卒罗刹以热铁叉刺眼，受此苦时，忆起过去父亲所教导，于是至心称念‘南无佛’，以此念佛功德，得以出离地狱，投生人道，虽得为人，但贫穷下贱。
后来，得以值遇式弃佛出世，但只闻佛名，无缘见佛，乃至毗舍浮佛、拘留孙佛、拘那含牟尼佛、迦摄波佛等佛次第出现于世，也都只能听闻佛名，无法亲见。这五百子由于过去曾听闻六佛之圣号，所以今世得与我同为释迦族。”
佛告诉此五百族人：“佛身相端严，如阎浮金般光明晃耀，而你们所见却是灰黑瘦弱的婆罗门，这是因为往昔轻慢、毁谤佛，坚持邪见而招致的深重业障。你们现在可称念过去佛名、亦称我名、弥勒佛名，及你们父亲名字，称念后即作礼，并于大德僧众前，五体投地顶礼，发露忏悔过去邪见之罪。”
五百位释迦族人依佛所教，至诚忏悔，忏悔完毕，宿殃消散，三业清净，即见佛金色身，巍巍堂堂如须弥山，具三十二相、八十种好，光明无量。见佛庄严相好的五百释迦族人非常欢喜，当下证得须陀洹果，并求随佛出家修行；出家后，精进修道，渐次证得阿罗汉果，具三明六通、八解脱。
公案中的五百位释迦族人，由于过去邪见，毁谤佛法之罪业，无能得见佛庄严身相，佛为说过去因缘，并教令彼等念佛、礼佛、至诚忏悔，而得消除宿殃，乃至随佛出家修道，成就罗汉圣果。
《十住毗婆沙论》云：“于诸福德中，忏悔福德最大，除业障罪故。”若能时时返照三业，觉察有过，即真心忏悔，进一步改往修来，发菩提心，精进行道，终能成就菩提道果。
